FONDO ETICO

FINANZA ETICA
Categoria Assogestioni: flessibile.
Qualifica: etico.
Finalità del Fondo: perseguimento di obiettivi di rendimento senza vincoli predeterminati relativamente alle classi di strumenti finanziari in cui investire nell'ambito della misura di rischio predeterminata e nel rispetto di principi di responsabilità sociale nella selezione degli emittenti.
A chi è consigliato il fondo: Il fondo si rivolge a chi vuole cogliere le opportunità offerte dal mercato obbligazionario ed azionario, ma volge una particolare attenzione alla responsabilità sociale ed ambientale ed allo sviluppo sostenibile.

I criteri etici vengono definiti da un Comitato di Garanzia, composto da cinque membri indipendenti con esperienza in campo etico e sociale. Lo stesso Comitato ha anche il compito di deliberare su casi controversi e di verificare la congruenza tra il portafoglio e i criteri adottati. In seconda battuta Vigeo, un'agenzia di advisory, procede allo screening ed all'assegnazione di un rating (da 0 a 100) di tutti i titoli quotati per individuare l'universo investibile compatibile con i criteri stabiliti.

Vigeo utilizza metodologie differenti in base alla tipologia di strumento preso in considerazione:

• Titoli di stato: si applica il Vigeo Sustainability Country Rating che classifica i Paesi in base alla responsabilità istituzionale, ambientale e sociale e di solidarietà. In base alla decisione del Comitato di Garanzia, il fondo investirà solo in titoli di Paesi che hanno raggiunto un punteggio maggiore o uguale a 60 del Vigeo Sustainability Rating.
  
• Azioni o obbligazioni Corporate: l'analisi su tutte le società quotate si articola su due livelli:
  - I livello di analisi ex ante: vengono escluse dall'universo investibile tutte le società che sono coinvolte in business controversi ( energia nucleare, ingegneria genetica, pesticidi, forniture militari, alcol, armi da fuoco, tabacco, pornografia, gioco d'azzardo, testi non medici su animali) o in controversie rilevanti (danni ambientali rilevanti o altre controversie ambientali derivanti dalle attività svolte in società, violazione dei diritti umani, violazione delle convenzioni ILO). Il gestore potrà investire nei titoli non esclusi e con un rating complessivo superiore a 40.
  - II livello ex post: il portafoglio del fondo dovrà avere un rating medio ponderato sulla base del peso dei titoli in portafoglio superiore alla media (semplice) dell'universo Vigeo e un rating medio ambientale ponderato superiore a 60.
  
• Fondi: Vigeo in collaborazione con Morningstar ha creato un database dove vengono censiti tutti i fondi etici: SRI Funds Service. Il database, che contiene circa 330 fondi, consente di selezionare i fondi sulla base della responsabilità sociale e ambientale e/o di caratteristiche finanziarie. Il gestore può inserire in portafoglio anche fondi non presenti del SRI Fund Service. In questo caso, Vigeo procede ad una valutazione ex-post sulle prime 25 top holding presenti nel portafoglio di ogni fondo in base al metodo seguito per le azioni e obbligazioni corporate. I fondi dovranno avere un rating di responsabilità sociale medio ponderato almeno pari a 65/100.

Avvertenze:

Prima dell'adesione leggere attentamente il prospetto informativo che il proponente l'investimento deve consegnare. Si raccomanda, inoltre di prendere visione del rendiconto annuale, "I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri".